价格战缓和，新能源车L2级自动驾驶技术普及率达54%

随着国家推行的“以旧换新”政策实施，汽车市场在行业共振的背景下迎来了五月的增长高峰。然而，市场复苏的背后，车企仍面临诸多挑战。价格战的持续不仅加剧了市场竞争，而且欧盟的惩罚性关税政策也给汽车出口带来了不确定性。

面对激烈的竞争，车企必须在价格和价值之间做出明智的选择。当前，智能化汽车技术正迎来新的发展机遇。AI大模型、全自动驾驶技术、固态电池等关键技术领域正接近突破点，预示着技术革新将为行业带来新的增长动力。在“创新、智能、合作、竞争”的主题下，车企可以在创新、智能化和合作这三个关键领域中寻找发展机会。

数据定义与来源说明：

1. 智能电动汽车：指纯电或插电式混合动力（包括增程式）汽车，并配备L2级或以上智能驾驶技术。

2. L2级智能驾驶：车型标配自适应巡航和车道保持辅助系统，达到L2级智能驾驶标准。

3. 车系加权售价：基于全国经销商报价，结合车型线索占比，计算得出的月度车系平均售价。售价波动受在售车型报价差异及消费者关注程度影响。

4. 数据来源：包括关注数据、线索人数、车型信息及新能源行业指数，主要来源于汽车之家；车系销量数据基于市场终端销量统计。

一、市场销量表现

■ 新能源车销量环比大涨，智能车占比略有回落

由于“价格战”的影响，消费者倾向于观望，导致5月乘用车零售销量同比下降1.9%，但环比增长11.4%，达到171.0万辆。与此同时，新能源汽车市场逆势增长，5月销量同比激增38.5%，环比增长18.7%，达到80.4万辆，新能源渗透率提升至47.0%，较4月增加3.1个百分点，与去年同期相比提高了14个百分点，标志着新能源汽车与传统能源汽车在市场上的竞争力日益接近。

政策和市场需求的双重推动，为新能源消费注入了活力，但同时，欧盟对中国电动汽车加征的惩罚性关税给汽车出口市场带来了不确定性，预示着汽车市场的未来发展仍充满变数。

在车系销量排行中，秦PLUS凭借价格战策略，以48668台的月销量荣登榜首，包括插电和纯电车型。特斯拉Model Y销量环比增长51.7%，位居新能源销量榜第二。比亚迪整体表现强劲，5月销量超过33万辆，为全年销售目标提供了有力支撑。除了秦PLUS，比亚迪还有海鸥、宋PLUS新能源、驱逐舰05、元PLUS、宋Pro新能源、汉等六款车系进入销量前十。

埃安的AION Y和AION S分别位列第九和第十位，而问界M9、宏光MINIEV和特斯拉Model 3的销量也均超过1.5万辆，显示出这些车型在市场上的受欢迎程度。

5月，智能汽车销量占比回升至53.9%，创下历史新高，结束了之前两个月的下降趋势。在智能汽车热销品牌中，比亚迪、特斯拉、鸿蒙智行、理想汽车和蔚来位列前五。尽管比亚迪市场份额略有下降至17.1%，但依然保持领先地位。智能汽车市场呈现出明显的梯队分布，比亚迪和特斯拉在第一梯队中占据主导地位。鸿蒙智行和理想汽车作为第三梯队的代表，经过数月的竞争，目前市场地位仍相当。

智能电动汽车销量排行榜上，特斯拉Model Y位居首位，而Model 3紧随其后，排在第四位。比亚迪汉凭借新款降价策略，销量强劲，成为比亚迪品牌内智能车销量最高的车系，位列第二。在比亚迪的智能电动车销量中，除了汉，唐新能源也表现不俗，排名第七。

问界M9以均价55万的高端定位，通过优惠策略在竞争中获得第三位的排名。此外，极氪001、理想L9、问界M7、腾势D9和理想L7等车型也成功跻身智能车销量排行榜前十。

■ 插电车型销量占比下降，SUV车型销量占比提升

5月智能电动汽车销量环比增长21.2%，达到43.4万辆。智能纯电动汽车销量在上月回落后本月实现反弹，特斯拉Model Y、Model 3、极氪001、小米SU7和蔚来ES6等车型的销量增长尤为显著。与此同时，尽管插电式混合动力（插混）车型销量也有所增长，但其市场份额下降了3.5个百分点，占智能电动车总销量的27.9%。这一变化部分归因于比亚迪等品牌插混车型的销量增长，这些增长部分得益于降价策略，但这些增量市场对智能化的高附加值并不敏感。

增程式车型在市场份额争夺中也表现出色，5月销量占比提升了一个百分点。理想L6自4月上市以来销量迅速破万，而4月新款上市的问界M5也实现了销量的大幅增长，这两款车型成为增程式智能电动车型竞争的焦点。

5月智能SUV车型销量占比上升至63.3%，达到27.4万辆，其中特斯拉Model Y、蔚来ES6、AION Y和理想L6等车系销量增长显著。相比之下，轿车车型虽然销量有所增长，但整体占比下降了0.5个百分点，降至32.5%。特斯拉Model 3、极氪001和小米SU7等轿车车系销量表现突出，而比亚迪汉和海豹等车系销量出现下降。

在整体市场销量增长的背景下，MPV车型销量却有所下降，5月销量仅为1.8万辆左右。尽管腾势D9销量保持稳定，但小鹏X9、岚图梦想家、理想MEGA等MPV车系销量均有所下滑，表明中大型MPV市场已逐渐失去其增长潜力。

二、汽车消费热度

■ 新能源及智能汽车关注占比回落

5月新能源车型的关注度连续两个月下降，占比降至55.6%。这一下降趋势部分是由于今年汽车市场的“价格战”较早开始并在5月放缓，同时，一些热门车型如小米SU7的关注度也有所降低。智能电动汽车的关注度在达到68.1%的历史高点后，也下降至65.7%。

关注度的提升可以归因于技术进步和智能化技术在不同价格区间的普及。随着L2+和L3级别智能驾驶技术的应用，汽车智能化水平的细分将变得更加精细。

■ 新能源汽车：中国主流品牌关注热度同、环比提升

中国新能源市场显示，新势力品牌和主流品牌的关注度同比均增长了4.4个百分点。然而，新势力品牌关注度环比下降了3.2个百分点，降至19.2%，其中小米SU7、问界M7等车型的关注度环比下降显著。与此同时，中国主流品牌的关注度环比提升了4.5个百分点，达到60.0%，比亚迪汉、宋L、腾势D9等车系的关注度有所增加。尽管海外品牌如特斯拉的关注度同比有所下降，但环比来看，其关注度保持了稳定。

在海外主流品牌中，大众品牌的关注度连续两个月下降超过10个百分点，降至31.5%。与此同时，别克品牌凭借GL8新能源和E5等车型的强劲表现，迅速上升至海外主流品牌关注榜的第二位。

在竞争激烈的新势力品牌中，理想汽车通过新上市的理想L6以及其他新款L系列车型，成功超越鸿蒙智行，重回新势力品牌榜首。在中国主流品牌方面，智己汽车借助新上市的主力车型智己L6，成功跻身品牌榜第五位。

■ 智能汽车：中国主流品牌关注热度同、环比提升

在智能电动汽车市场中，中国主流品牌已经占据了市场关注度的近半数，关注度同比和环比分别提升了4.7个百分点和5.2个百分点，达到了49.3%。新势力品牌虽然在过去一年中稳定了市场关注度，同比提升了6.5个百分点至26.5%，但环比下降了3.9个百分点，部分原因是由于小米SU7等热门车型的关注度下降。海外品牌在智能车市场的关注度同比和环比均有所下降，尽管别克GL8新能源、大众ID.3、雪佛兰探界者Plus等车型的关注度仍保持一定比例或略有增长。

5月，沃尔沃品牌凭借新上市的EX30车型吸引了大量关注，成功超越奥迪，位列海外豪华品牌关注度第三位。在中国新势力品牌中，理想汽车以新车型的推出，重新超越鸿蒙智行，夺得品牌榜第一位。同时，智己汽车和领克通过新车系的上市，分别攀升至中国主流品牌关注度的第四和第五位。海外豪华品牌关注榜的前五名排名保持稳定，没有变化。

■ 中型SUV和中大型MPV关注热度同环比提升

在新能源车市中，中型车的关注占比显著提升，同比和环比分别增长了2.4个百分点和3.5个百分点，达到了12.7%。新车型如领克07，以及搭载第五代DM技术的比亚迪秦L和海豹06 DM-i，对关注度的增长做出了贡献。中型SUV和中大型MPV的关注度同样呈现上升趋势，中型SUV成为最受欢迎的新能源车型类别。中大型MPV的关注度占比接近5%，这一比例超过了其销量占比，显示出其未来销量增长的巨大潜力。

在智能电动汽车市场中，中大型车关注度的同比增长最为显著，这主要得益于小米SU7、智己L6、阿维塔12和智界S7等新车型的加入，这些车型显著提升了该级别车型的关注度。中型SUV再次成为智能电动车领域的热门选择，比亚迪Model Y的关注度回升，以及新车型如海狮07 EV和奇瑞风云T9的推出，进一步推动了这一趋势。与此同时，紧凑型SUV的关注度同比下降了2.2个百分点至11.5%，这可能与宋PLUS新能源、长安UNI-Z、大众ID.4 CROZZ等车型关注度的下降有关，同时也反映出该级别缺乏新的热门车型来吸引消费者。

在新势力品牌的热门车系中，小米SU7自上市以来第三个月仍然以10.5%的关注度占比保持领先地位。特斯拉的Model Y再次攀升至关注榜的第二位。新推出的问界M7和理想L6分别位列第三和第四位。除了小米SU7，其他热门车系的位置均由问界、特斯拉和理想等品牌的车型所占据。

三、智能产品分析

■ 5月新能源上市新车127款，智能新车占比48%

5月新能源车市迎来了127款新车型的上市，数量同比大幅增长67.1%，但环比减少了39.8%。智能化配置的新车比例有所下降，智能新车共61款，占新上市车型的48.0%。在这些具备L2级智能驾驶能力的车型中，海豹06 DM-i的2024款 DM-i 120KM尊享型以12.98万元的价格成为价格最低的选择；而远航H9的2024款 950km 四驱远航版则以51.98万元的价格位于价格高端。

■ 5月新车智能配置整体水平回落

5月上市新车的智能化配置率为48.0%，显示出整体智能化水平有所下降。尽管车联网作为基础配置仍保持较高比例，其他智能化功能的配置率却显著降低。这种下降被视为市场正常波动，并不足以代表长期趋势。与此同时，智能化技术作为产品的一大卖点，与价格竞争一起，成为车企竞争的焦点。特别是15寸以上的中控屏幕，其配置率高达46.5%，显示了车企在提升智能化观感方面的投入。

■ 新上市各价位车型智能化配置率

在5月上市的新能源车型中，智能汽车配置在不同价位区间的分布情况如下：10万元以下的车型均未达到智能汽车标准。10-20万元和20-30万元价位区间各有22款智能车型上市。高端市场方面，新上市的保时捷Cayenne新能源共6款，但均未标配L2级自动驾驶功能。智能新车的平均指导价为25.0万元，中位数指导价则为22.98万元。

四、市场价格走势

■ 五菱星光高价车型线索量增加，加权售价上涨；领克07正式发售，正式售价下调

5月，随着汽车市场“价格战”的放缓，整体报价降幅依旧超过涨幅。在智能电动轿车市场中，五菱星光、欧拉好猫、吉利几何A、吉利几何G6和Taycan的加权售价涨幅位列前五。五菱星光的两款高配智能车型，凭借L2级自动驾驶技术，在激烈的市场竞争中获得了更高的关注度，从而提升了加权售价，体现了智能化技术对提升汽车竞争力的重要作用。另一方面，欧拉好猫新款车型在4月上市后，起售价的下调和经销商报价的变化导致了加权售价的波动。

在5月，加权售价降幅最大的车系包括领克07、智己L6、宝马i3、长安UNI-V 智电iDD和宝马i5。领克07在正式发售时，其价格较之前的预售区间18-21万元下降了1-2万元，体现了车企调整定价策略以适应市场。智己L6也在5月正式发售，并通过限时权益价进一步增强了其价格竞争力，最低价格降至19.99万元，最高降幅达2万元。

■ 一汽丰田bZ4X经销商报价上调；风云T9正式发售下调售价

在SUV市场中，一汽丰田bZ4X、睿蓝7、睿蓝9、ID.6 CROZZ和阿维塔11的加权售价涨幅位居前五。一汽丰田bZ4X的加权售价上涨主要是由于经销商提高了部分车型的报价，加上低价车型的线索量减少，共同作用导致加权售价上升。睿蓝7的价格上涨则归因于新车型的上市，尤其是配备L2级自动驾驶的高配车型，吸引了大量潜在买家的关注，从而推高了其加权售价。